投資四類主題基金
2013-12-16 09:14 來源：證券時報 說兩句 分享到：
數據來源：公開資料 劉明/制表 彭春霞/制圖
央廣網河南分網消息 據證券時報報道：中央經濟工作會議、城鎮(zhèn)化會議等多項會議公報及政策近日密集發(fā)布，與此相關的一些主題投資機會也隨之顯現，那么主題基金中是否存在相應投資機會呢？
證券時報記者梳理出與近期會議、政策相關的四大類主題投資基金，包括產業(yè)結構調整的新興產業(yè)基金、保障和改善民生的消費醫(yī)藥類基金、生態(tài)環(huán)保類基金、城鎮(zhèn)化主題基金，供投資者參考。
新興產業(yè)基金
長期繼續(xù)看好
政策利好：大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)
中央經濟工作會議12月10日至12月13日在北京召開。會議提出了明年經濟工作的主要任務，其中第二大任務為大力調整產業(yè)結構，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)，加快傳統(tǒng)產業(yè)優(yōu)化升級。深圳一位合資基金公司投資總監(jiān)表示，經濟結構轉型升級勢在必行，成長股值得長期看好。不過，短期來看，新興產業(yè)的估值確實有點偏高。
新興產業(yè)基金，主要投資以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興產業(yè)股票。自2009年創(chuàng)業(yè)板開閘后，這類主題基金發(fā)展速度較快。證券時報記者統(tǒng)計，目前以新興產業(yè)指數和創(chuàng)業(yè)板指數為業(yè)績基準的開放式基金由15只，并且今年來表現都不俗。
具體來看，中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)今年來單位凈值漲幅高達81%，易方達創(chuàng)業(yè)板交易型開放式指數基金（ETF）和融通創(chuàng)業(yè)板指數基金的漲幅也超過70%，易方達創(chuàng)業(yè)板ETF聯接基金、華寶興業(yè)新興產業(yè)基金的漲幅也超過50%。
華泰證券基金分析師王樂樂也表示，以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興產業(yè)，今年是市場最熱門的板塊，漲幅過大，市盈率（PE）處于較高水平。目前時點進行投資，有一定的風險。不過，也有看好成長股的基金經理對新興產業(yè)長期看好。
值得注意的是，新股發(fā)行制度改革迎來注冊制，新三板擴容決定也于日前發(fā)布。市場人士普遍認為，這會降低目前創(chuàng)業(yè)板股票的稀缺性，一些前期炒作過高的股票有回落風險。創(chuàng)業(yè)板也有繼續(xù)回調可能。
消費醫(yī)藥類基金
受益于改善民生
政策利好：著力保障和改善民生工作
在中央經濟工作會議上，會議強調，食品藥品質量堪憂的突出問題仍然沒有得到緩解。會議提出的第五大主要任務為著力保障和改善民生工作，這一工作要求統(tǒng)籌教育、就業(yè)、醫(yī)藥衛(wèi)生和食品安全等，切實做好改善民生各項工作。
南方基金首席策略分析師楊德龍表示，中央經濟工作會議延續(xù)了三中全會的部署，強調發(fā)揮消費的基礎作用，消費在經濟中的地位強化，利好品牌消費品。時隔6年，回歸A股的私募教父趙丹陽，今年以來也頻繁調研品牌消費醫(yī)藥股。古越龍山、廣州藥業(yè)和同仁堂等知名的消費和醫(yī)藥股票，都有趙丹陽的調研身影。
從投資的角度來看，食品飲料和醫(yī)藥等行業(yè)被歸為大消費。目前的基金產品中，消費類基金和醫(yī)藥行業(yè)基金較多。證券時報記者統(tǒng)計，目前以消費和醫(yī)藥相關指數為基準的基金數有31只之多，其中消費行業(yè)類基金有18只，醫(yī)藥行業(yè)基金有13只。
今年以來，醫(yī)藥行業(yè)基金的收益整體好于大消費主題基金。醫(yī)藥行業(yè)基金中，融通醫(yī)療保健行業(yè)、匯添富醫(yī)藥保健、博時醫(yī)療保健收益位居前三，分別為40.1%、36.53%、32.66%，易方達醫(yī)療保健、華寶興業(yè)醫(yī)藥生物漲幅也較高。消費板塊中，新華消費優(yōu)選凈值漲幅最高，上漲35.36%；銀華消費主題分級、廣發(fā)消費品精選也有不菲收益。
深圳一位基金分析師表示，選擇基金需綜合基金經理投資管理能力、過往業(yè)績、基金規(guī)模等眾多因素。綜合而言，匯添富醫(yī)藥保健、新華消費優(yōu)選、易方達醫(yī)療保健等基金總體評價較高。
改善生態(tài)環(huán)境
催生美麗中國基金
政策利好：加大環(huán)境治理和保護生態(tài)工作力度
中央經濟工作會議提出，要清醒地認識到生態(tài)環(huán)境的惡化，加大環(huán)境治理和保護生態(tài)工作力度、投資力度、政策力度，加強區(qū)域聯防聯控，加強源頭治理，把大氣污染防治措施真正落到實處。
而近期彌漫全國的霧霾天氣，也增強了市場對整治大氣污染的預期。西南證券環(huán)保行業(yè)分析師王恭哲認為，受益政策推動和環(huán)境污染事件頻發(fā)，近環(huán)保行業(yè)活躍，明年政策將延續(xù)，行業(yè)活躍度將繼續(xù)提升。
證券時報記者不完全統(tǒng)計，目前基金產品中，有中海環(huán)保新能源、富國低碳環(huán)保、中銀美麗中國等基金產品。從名稱和投資范圍來看，這幾只基金都主要投資于環(huán)保概念股票。中海環(huán)保新能源成立于2010年12月份，今年以來的漲幅為1.95%，成立以來跌幅達16.5%，目前單位凈值僅為0.835元。富國低碳環(huán)保成立于2011年8月，今年以來漲幅31.36%，成立以來漲幅為17.7%。中銀美麗中國在今年6月份成立，最新單位凈值為1.018元。
上海一位基金分析師表示，投資環(huán)保主題的基金產品，首選有優(yōu)良過往業(yè)績，并且觀察重倉持倉中環(huán)保主題股票占比情況，是否真的專一投資環(huán)保主題。目前來看，富國低碳環(huán)保基金表現較好。
促進城鎮(zhèn)化
城鎮(zhèn)化基金應運而生
政策利好：中央城鎮(zhèn)化工作會議明確各類城市城鎮(zhèn)化路徑
城鎮(zhèn)化是今年A股市場熱門的主題之一。近日召開的中央城鎮(zhèn)化工作會議，更加明確了各類城市的城鎮(zhèn)化路徑。城鎮(zhèn)化的主題基金近期也應運而生，分別是長盛城鎮(zhèn)化主題基金和民生加銀城鎮(zhèn)化基金，兩只基金分別于11月12日和12月12日成立，首發(fā)募集規(guī)模分別為20.12億元和2.36億元。在成立一個月后，長盛城鎮(zhèn)化主題基金的單位凈值為1.003元。
長盛城鎮(zhèn)化基金的基金經理王克玉表示，在城鎮(zhèn)化過程中，居民的居住需求、社會保障需求、環(huán)保需求、通信物流需求以及日常品牌消費品的需求都會提升，未來投資機會將存在于房地產、環(huán)保、物流、通信、大眾消費品、城市園林規(guī)劃等行業(yè)，這也是未來新基金配置的重點。
民生加銀城鎮(zhèn)化基金也將投資于在城鎮(zhèn)化過程中有突出貢獻并將受益的上市公司。民生加銀城鎮(zhèn)化基金將城鎮(zhèn)化過程分為初級階段、第二階段和成型期三個階段。在初級階段，主要投資于公用事業(yè)、環(huán)保、農業(yè)、交運、房地產、建筑建材等行業(yè)；第二階段則主要投資醫(yī)療保健、家用電器、食品飲料、消費電子等行業(yè)；成型期則重點投資文化傳媒、旅游酒店、零售商貿以及金融服務行業(yè)。
編輯：任偉
相關新聞
頭條推薦
