央行營管部主任周學東近日撰文指出，從2017年1月開始，央行營管部在MPA評估中進一步突出信貸政策導向效果評估，按照宏觀審慎要求，加入個人購房貸款增長這一因子，對北京地區全部銀行嚴控個人購房貸款新增額占全部新增貸款的比重，并將全年調控目標確定為25%左右的合理水平。

　　今年以來，京城樓市在重重調控政策的打壓下迅速降溫，與此同時，購房者發現貸款越來越難了：放款時間一拖再拖，客戶經理永遠都是“沒額度”三個字。事實上，這正是央行宏觀審慎評估體系(MPA)在北京地區的實踐結果，房地產信貸調控效果已經逐步顯現。

　　揭秘

　　今年新增個人房貸占比不超過25%

　　上月底，央行營管部主任周學東在央行主管的半月刊《中國金融》2017年第11期上撰文透露了“天機”：針對2016年下半年特別是第四季度北京房地產市場持續高漲的態勢，從2017年1月開始，央行營管部在MPA評估中進一步突出信貸政策導向效果評估，按照宏觀審慎要求，加入個人購房貸款增長這一因子，對北京地區全部銀行嚴控個人購房貸款新增額占全部新增貸款的比重，并將全年調控目標確定為25%左右的合理水平。

　　“盡管貨幣政策調總量、信貸政策調結構，但從北京等一、二線房地產熱點城市的情況看，結構問題更為突出。可以說，管不住房地產信貸增長，就管不住貨幣總量。”周學東在文章中表示，信貸政策導向效果納入MPA評估范疇，大大增強了宏觀審慎政策框架的有效性。以北京為例，從今年第一季度起，我們將房地產信貸調控引入MPA后，對北京地區個人購房貸款實施嚴格調控，取得了顯著成效。

　　周學東稱，隨著“3·17”新政及后續調控措施的實施，預計今年第二季度這一比重還會繼續回落，全年控制在25%左右的目標完全可以實現。這也為抑制投機炒房、控制房價過快上漲創造了穩健中性的貨幣環境。預計全年北京地區個人購房貸款新增額將比上年減少1000億元。顯然，這為北京房地產調控創造了審慎合理的貨幣環境。

　　現狀

　　個人房貸新增額占比大幅下降

　　周學東指出，從實施情況看，2017年第一季度新增個人購房貸款占全部新增貸款的比重從2016年第四季度67.4%大幅回落到2017年第一季度的36.1%，回落約31個百分點。特別是作為北京地區房貸主力的幾家銀行更為明顯：工商銀行北京分行降至24%，建設銀行北京分行降至29%，中國銀行北京分行降至15%，農業銀行北京分行降至35%，招商銀行北京分行降至23%。2017年1～4月，北京地區個人購房貸款新增占比進一步降至29%。

　　根據央行營管部最新披露的數據，5月份，個人房貸新增額占全部貸款新增額的比重還在繼續下降。5月末，北京市金融機構本外幣房地產貸款(包括房地產開發貸款和個人住房貸款等)余額15559.3億元，同比增長21.6%，增速降至2016年9月水平。其中，個人住房貸款余額9235.8億元，同比增速自2016年11月的歷史高點(42.6%)回落至35.9%，增速逐月回落。同時，新增個人住房貸款在各項貸款中的占比大幅下降。5月末個人住房貸款比年初增加907.6億元，新增額占各項貸款新增額的比重為28%，較2017年第一季度(37.6%)和2016年全年(47%)分別下降9.3個、18.7個百分點，占比趨于合理。

　　關注

　　首套房貸平均首付比例升至39%

　　除了占比，個人住房貸款月度新增額也在整體下降。剔除資產證券化等因素影響，1-5月個人住房貸款實際月度新增額分別為217.7億元、197.6億元、144.2億元、158.9、154.1億元，仍處較高水平。

　　營管部數據還顯示，首套住房貸款平均首付比例、利率水平有所提高，首套房貸占比下降。從2016年12月開始，轄區內銀行首套住房貸款實際執行的加權平均利率從基準利率的0.86倍逐步提高至2017年5月的0.9倍；首套房貸平均首付比例從2016年6月的34.6%回升至2017年5月的39.0%；在嚴格執行首套房貸認定標準的政策作用下，首套房貸筆數占比由2016年12月份的95.2%降至2017年5月的89.5%。

　　影響

　　銀行資金流向其他領域

　　對房地產領域投放的貸款減少，銀行資金自然會流向其他領域。營管部數據顯示，金融機構對實體經濟的信貸支持力度顯著加大。5月末，全市非金融企業及機關團體本外幣貸款(主要為企業貸款)余額46593.6億元，比年初增加2263.1億元，比上年同期多增加1128.8億元，為近三年同期最高增幅，反映出金融機構對企業的支持力度明顯加大。

　　在房地產貸款增長持續回落的同時，轄區內銀行將更多信貸資源投向高新技術、文化創意等重點領域，“脫虛向實”效果顯現。5月末，北京市中資銀行高新技術產業人民幣貸款余額(不含票據融資，下同)3232.8億元，同比增長11.8%，增速較4月提高6.1個百分點；1-5月累計發放1788.5億元，同比增長34.6%，增速較4月提高8.3個百分點。文化創意產業人民幣貸款余額1424.1億元，同比增長32.2%；1-5月累計發放644億元，同比增長37.9%。高新技術產業和文化創意產業信貸需求旺盛，貸款大幅增長，也一定程度上反映了北京經濟結構優化、產業轉型升級步伐加快。

　　聚焦

　　北京個人房貸今年還剩多少額度

　　北京青年報記者查閱資料發現，去年全年北京地區新增人民幣貸款6059.4億元，按照周學東提供的數據，其中47%都是個人住房貸款，也就是2847.92億元。按照周學東的預計，今年要比去年減少1000億元，也就是今年全年新增的個人住房貸款大約是1848億元。

　　前5個月，北京各銀行已經發放了907億個人住房貸款，那么也就是說，接下來的7個月還剩下941億元左右的貸款額度。

　　按照25%的占比計算，北京地區今年全年新增的人民幣貸款應該是7392億元，今年5月末，北京地區人民幣貸款余額為59873.5億元，相比去年12月末的56618.9億元，新增人民幣貸款3254.6億元。這意味著，今年剩下7個月新增的人民幣貸款額度為4137.4億元，用941除以這個數字，得到的比例為22.74%。也就是，今年后7個月個人房貸新增額占全部人民幣新增貸款的比重不能超過22.74%。只有這樣才能實現全年占比不超過25%的既定目標。

　　文/本報記者 程婕