原標(biāo)題：人民幣連續(xù)貶值 美元是定存還是轉(zhuǎn)移

　　“人民幣又跌了！”

　　從近幾日人民幣的走勢(shì)來(lái)看，人民幣兌美元的貶值呈加速態(tài)勢(shì)，這進(jìn)一步刺激了投資者對(duì)美元理財(cái)以及海外投資的需求。

　　那么，美元投資收益究竟如何？門(mén)檻高不高？哪些品類(lèi)適合普通投資者？

　　《國(guó)際金融報(bào)》記者調(diào)查了數(shù)家外資銀行，以及部分理財(cái)公司，其實(shí)，美元投資，對(duì)普通投資者而言，海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不小。

　　美元理財(cái)：境內(nèi)收益沒(méi)那么美

　　“我手頭有2.2萬(wàn)美元的存量，是前兩年境外旅游換匯結(jié)余留下的。如果按照目前人民幣兌美元的匯率折算的話，小賺一筆。近段時(shí)間人民幣一直在貶值，而且市場(chǎng)預(yù)期這種趨勢(shì)很可能延續(xù)至明后年，所以又兌換了4.8萬(wàn)美元，湊成整數(shù)，打算做一些美元投資。”從事會(huì)計(jì)工作的沈小姐一直習(xí)慣于精打細(xì)算，善理財(cái)。

　　《國(guó)際金融報(bào)》記者在交通銀行上海東昌支行辦理?yè)Q匯業(yè)務(wù)時(shí)，業(yè)務(wù)經(jīng)理坦言，最近幾個(gè)月來(lái)網(wǎng)點(diǎn)咨詢并辦理?yè)Q匯業(yè)務(wù)的客戶的確有增加，如果要大額換匯的話最好提前電話預(yù)約。

　　隨后，《國(guó)際金融報(bào)》記者致電多家商業(yè)銀行咨詢換匯業(yè)務(wù)，得到的答案基本一致：換匯的手續(xù)與以前并無(wú)二致，符合條件的居民都可以換匯，而5000美元或10000美元以上基本需要提前1-3個(gè)工作日預(yù)約。

　　手頭拿著這筆7萬(wàn)美元資產(chǎn)的沈小姐想要尋找到滿意的投資產(chǎn)品卻著實(shí)不容易。“目前，銀行在售的美元理財(cái)產(chǎn)品并不是太多，而且多數(shù)收益率也不高，年化收益率維持在1%左右，實(shí)在沒(méi)什么吸引力。”

　　相比較而言，目前一些銀行提供的美元定存利率水平則更能吸引投資者。此前，一年期美元定存利率基本維持在1%左右，而目前有些銀行提供的利率已經(jīng)接近3%的水平。在當(dāng)前境內(nèi)市場(chǎng)高收益理財(cái)產(chǎn)品缺乏的環(huán)境下，這樣的存款利率水平算是不錯(cuò)的。

　　一位渣打銀行內(nèi)部人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“根據(jù)監(jiān)管的要求，銀行現(xiàn)在不能大肆宣傳美元存款利率和美元理財(cái)產(chǎn)品，投資者只有自己去銀行網(wǎng)點(diǎn)咨詢，才會(huì)有客戶經(jīng)理進(jìn)行詳細(xì)介紹。銀行的網(wǎng)站、APP等頁(yè)面上則基本都沒(méi)有關(guān)于美元理財(cái)?shù)男麄鳌！?/p>

　　美元投資：有錢(qián)人的游戲

　　美元不斷升值，關(guān)于外資行收緊境內(nèi)客戶在香港開(kāi)戶的傳聞不絕于耳。

　　對(duì)此，匯豐香港相關(guān)負(fù)責(zé)人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“有關(guān)匯豐收緊旅客來(lái)香港開(kāi)戶要求的市場(chǎng)傳聞并不屬實(shí)。我們繼續(xù)根據(jù)‘認(rèn)識(shí)你的客戶’程序?yàn)樾驴蛻糸_(kāi)立新的銀行戶口，這并沒(méi)有改變。”

　　關(guān)于境內(nèi)客戶不能親赴香港而需要在境內(nèi)開(kāi)設(shè)香港賬戶的需求，匯豐中國(guó)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，可以為高端客戶提供異地開(kāi)戶服務(wù)，而此類(lèi)客戶的賬戶日余額必須在50萬(wàn)人民幣以上。“不過(guò)，即使是有香港的賬戶，客戶從境內(nèi)向境外匯款也必須遵照外管局的規(guī)定，每年不能超過(guò)5萬(wàn)美元。”

　　渣打中國(guó)的相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，異地開(kāi)戶只是為境內(nèi)的高端客戶服務(wù)，而渣打中國(guó)只起到見(jiàn)證的作用。

　　恒生香港在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，針對(duì)恒生中國(guó)現(xiàn)有個(gè)人客戶因身在中國(guó)內(nèi)地未能到港辦理開(kāi)立恒生香港的個(gè)人戶口，并有實(shí)際需求（如留學(xué)等）的情況，可透過(guò)恒生中國(guó)的“見(jiàn)證服務(wù)”，在分支行提交相關(guān)開(kāi)戶申請(qǐng)文件，并要求恒生中國(guó)傳遞相關(guān)開(kāi)戶申請(qǐng)文件予恒生香港。本行合規(guī)經(jīng)營(yíng)，相關(guān)業(yè)務(wù)流程均遵照國(guó)家外匯管理局《個(gè)人外匯管理辦法》等相關(guān)指引。

　　盡管，沈小姐的資產(chǎn)足以在外資行開(kāi)一個(gè)賬戶，但也僅限于境內(nèi)賬戶，很難通過(guò)外資行來(lái)開(kāi)通一個(gè)香港的賬戶。

　　“一圈咨詢下來(lái)，即使擁有了一個(gè)外資行在香港的銀行賬戶，從境內(nèi)向境外轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)都不低，而且每年的限額就是5萬(wàn)美元。”沈小姐說(shuō)，“其實(shí)，不少外資行的客戶經(jīng)理都并不建議我通過(guò)他們?cè)谙愀坶_(kāi)戶，除非是高凈值人群。而高凈值人群的境外投資都是專(zhuān)業(yè)理財(cái)經(jīng)理一對(duì)一進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的。”

　　老百姓：沒(méi)必要為貶值急

　　花旗銀行在答復(fù)《國(guó)際金融報(bào)》記者的采訪郵件中指出，內(nèi)地客戶赴港新開(kāi)賬戶最少需存入150萬(wàn)港元，此要求適用于所有國(guó)際客戶，“如果你手頭并沒(méi)有幾百萬(wàn)的人民幣閑置資金可供投資的話，那么換匯投資海外市場(chǎng)可能并不適合你。”

　　除了傳統(tǒng)的銀行等金融機(jī)構(gòu)為客戶提供海外的美元資產(chǎn)的投資，近年來(lái)不斷崛起的各家資產(chǎn)管理公司也都以美元資產(chǎn)的海外投資來(lái)吸引客戶。

　　宜信公司一位相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)就指出，該公司在幾個(gè)月前上線了一款線上投資工具，如果投資者手頭只有10萬(wàn)美元，就可以自行通過(guò)這一工具投資海外美元ETF基金。“但是，進(jìn)行投資所需的手續(xù)費(fèi)比較貴，如果投資收益本就不高的話，最后賺的錢(qián)可能還不足以覆蓋手續(xù)費(fèi)。”

　　一言概之，拿美元投資境外市場(chǎng)不適合普通老百姓。

　　“投資者往往更容易看到別人賺錢(qián)時(shí)的美好光景，但是海外投資的風(fēng)險(xiǎn)肯定是比較高的，基本不存在保本產(chǎn)品，因此中國(guó)境內(nèi)的普通投資者其實(shí)很難適應(yīng)這種投資的大幅度波動(dòng)。”一位外資銀行客戶經(jīng)理對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，“如果只是為了應(yīng)對(duì)近期人民幣兌美元升值的行情，完全沒(méi)有必要去想方設(shè)法地兌換美元，除非你只是為了等人民幣進(jìn)一步遍之后在換回來(lái)，從而賺取匯差。如果你不需要在境外消費(fèi)，那么拿人民幣換美元其實(shí)就沒(méi)多少用。”

　　最終，沈小姐在《國(guó)際金融報(bào)》記者的建議下，拿著用其父親換匯額度購(gòu)得3萬(wàn)美元，總計(jì)10萬(wàn)美元存了一家外資行的一年期定存，利率為2.4%。如果算上美元未來(lái)升值的收益，這樣的選擇算不錯(cuò)了。

　　（國(guó)際金融報(bào)記者 付碧蓮）