□適時出臺表外業務規章

　　□進一步擴大信貸資產證券化試點

　　□有序推動商業銀行參與國債期貨試點

　　□研究探索加強商業銀行互聯網服務創新和相關配套風險監管機制建設

　　□規范商業銀行代銷業務行為

　　□積極配合相關部門推進存款保險制度研究

　　《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱“《決定》”）對于完善金融市場體系提出了許多新的要求。近日，上證報記者就此次金融改革方面提出的多項熱點問題，采訪了銀監會相關部門負責人。

　　金融改革有空間、有需求、有條件、有窗口

　　《決定》抓住了金融領域中的重大問題，立足于當前我國金融發展的階段性特征，確立了金融改革的方向、任務和整體框架。《決定》部署的金融改革措施，具有很強的現實性和可操作性。銀監會政策研究局副局長張曉樸認為，《決定》開創了全面推進金融改革的新局面。展望未來，金融體系將以更豐富的金融服務，更有效的風險管理、更有序的市場環境、更穩健的金融運行為實體經濟提供強有力的支持。

　　張曉樸認為，當前金融改革正處于關鍵階段，且“有空間、有需求、有條件、有窗口”。他認為，從金融體系自身發展看，我國的金融體系在資源配置、風險管理、價格發現、公司治理等功能上還有很大的提升空間。一些潛在金融風險的化解也離不開改革。這意味著金融改革有空間。此外，我國經濟發展方式的轉變、經濟結構的調整以及人民生活水平的不斷提升，客觀上需要通過深化改革提升金融服務水平和能力。這意味著金融改革存在實際需求。張曉樸指出，過去三十多年，大型國有銀行的股份制改革、證券市場的全流通改革、利率、匯率市場化以及經常項目和資本項目可兌換等穩步推進。我國金融改革取得的成績有目共睹，為下一步推進改革奠定了堅實的基礎。這些都成為繼續推動金融改革的有利條件。而當前，我國經濟金融運行整體平穩，全球經濟復蘇勢頭明顯。社會各界對金融改革的呼聲較高。《決定》中不少金融改革措施此前已反復討論，很多問題已經論證得比較深入和充分，取得了較多共識。當前及今后一段時期是推進改革的重要窗口期，關鍵在不失時機地實施。

　　張曉樸指出，在金融機構改革方面，《決定》允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型金融機構；在金融市場改革方面，明確提出推動股票發行注冊制改革、發展并規范債券市場；在利率市場化方面，《決定》使用了“加快推進”的提法，反映了中央對深化重大金融改革的決心。他同時指出，金融體系具有一定的復雜性，金融改革需要更好地發揮政府的作用，處理好提高金融效率和維護金融穩定的關系。因此《決定》也特別強調金融監管，要求完善監管協調，界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任，完善金融機構市場化退出機制，加強金融基礎設施建設。

　　張曉樸認為，要完整地理解金融改革的部署，還應當基于《決定》全面深化改革的指導思想、總體思路和重大原則。《決定》提出，要使市場在資源配置中起決定性作用。金融市場作為資金配置的核心樞紐，比一般商品市場具有更強的流動性和更高的市場化程度，更需要統一開放、競爭有序，盡快提高資源配置的市場化程度。

　　發起設立民營銀行應摒棄粗放型經營觀念

　　繼2013年7月，“金十條”提出嘗試發起設立自擔風險民營金融機構的改革措施后，《決定》再次明確了將允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。銀監會銀行監管二部副巡視員楊爽對記者表示，兩份文件對于允許民間資本發起設立金融機構的精神是高度一致的。

　　楊爽表示，之所以強調投資者要自擔風險，是為了在我國金融機構市場退出機制還不健全、存款保險制度尚未建立的情況下，防止金融機構經營失敗的風險外溢，避免出現風險處置真空，或者演化成依賴國家信用提供隱性擔保。

　　楊爽稱，《決定》從更高的角度、著眼于更長時期，做出了完善金融市場體系的戰略部署，既提出了“在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”，也提出了“建立存款保險制度，完善金融機構市場化退出機制”的改革目標。楊爽表示，銀監會始終鼓勵民間資本進入銀行業，近年來出臺多項措施支持民營企業參與村鎮銀行發起設立，這也是落實《決定》“允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”精神的具體措施。

　　楊爽同時強調說，發起設立民營銀行應摒棄粗放型經營觀念，為實體經濟發展提供高效和差異化的金融服務。

　　適時出臺表外業務管理規章

　　《決定》提出，要鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。一直以來，銀監會都鼓勵金融機構進行金融創新。因為金融創新可以促進資金流向更有活力的經濟領域，提高交易效率，是促使市場發揮配置資源作用的重要手段和工具。但同時，金融機構自身的動機和風險管理能力、市場主體的財務軟約束問題也制約市場功能的發揮。因此，金融創新的監管，既要留有余地、有恰當的風險容忍度使其發展，也要防范其風險。做到“更好發揮政府作用”。

　　在未來的金融創新監管思路方面，銀監會辦公廳副主任楊少俊在接受記者采訪時透露說，下一步，銀監會將密切關注商業銀行表外業務和交易業務風險情況，條件成熟時出臺相關業務管理規章制度；強化商業銀行債券風險管理，適時出臺商業銀行債券業務的相關制度法規。

　　楊少俊稱，銀監會將實現理財業務向規范化、陽光化的資產管理業務轉型；進一步研究與其他國家和地區開展代客境外理財業務，促進該項業務規范、健康、持續發展。銀監會將研究建立完善的銀行業財富管理體系，考慮制定私人銀行管理辦法，通過財富管理更好地服務實體經濟，引導銀行理財業務由以產品為中心向以客戶為中心轉型。

　　楊少俊表示，銀監會以堅持市場化為基本原則，以切實防范風險為必要前提，以有效支持實體經濟為根本目的，進一步擴大信貸資產證券化試點；有序推動商業銀行參與國債期貨試點。同時，研究探索加強商業銀行互聯網服務創新和相關配套風險監管機制建設，完善相關制度；規范商業銀行代銷業務行為。

　　推進存款保險制度研究

　　《決定》明確提出，要建立存款保險制度，完善金融機構市場化退出機制。長期以來，我國雖然沒有建立顯性的存款保險制度，但政府一直以來都在實行“隱性的存款保險制度”，無論是剝離商業銀行不良貸款還是向銀行注資，任何金融機構出現風險，最終都是政府來“埋單”，中央銀行和地方政府承擔推出機構的債務清償。這種隱性存款保險制度的最大缺陷是，隔斷了金融機構資金運用收益和資金籌集成本之間的制衡關系，蘊含著金融風險和財政風險。因而在我國深入推進經濟體制、金融體制改革過程中，建立存款保險制度是十分必要的。

　　銀監會辦公廳副主任楊少俊指出，存款保險制度是金融安全網的重要組成部分之一，建立我國的存款保險制度對我國存款人保護和銀行業發展均具有重要意義。銀監會一直支持推進存款保險制度建設，長期以來積極開展相關研究論證，與人民銀行等有關部門開展建立我國存款保險制度的有關工作。目前銀監會正配合相關部門對我國建立存款保險制度建設問題進行深入研究和論證。

　　他同時表示，完善商業銀行市場化退出制度是深化銀行業改革，提高銀行核心競爭力，維護公平競爭秩序的需要。商業銀行破產處置應堅持市場化原則，降低處置成本，保護公共利益。銀監會長期以來關注銀行業金融機構市場退出制度的建設，在這方面做了大量的研究論證工作，并積極推進相關立法程序。（記者 苗燕）