證監會新聞發言人8日表示，證監會正著力全面構筑保護中小投資者合法權益的制度體系，正逐步推進H股全流通事宜的有關工作，研究并購重組并聯式審核銜接機制。優先股仍在積極推進中。

　　中小投資者保護法規

　　是今年重頭戲

　　制定中小投資者權益保護的法規政策是證監會今年工作重點之一。發言人透露，近期證監會組織專門力量開展境內外比較研究，全面評估現有法規對保護投資者的效果，著力全面構筑保護中小投資者合法權益的制度體系。體系中既有頂層設計，又要形成不同層級、具有操作性的規章規范性文件、規則，內容圍繞落實中小投資者的知情權、參與權、監督權、求償權等各項權益，強調建立健全中小投資者保護的制度體系、法規體系和組織體系，強化證券期貨市場各方主體對中小投資者的適當性服務、教育和多元保護。

　　對于H股問題，發言人表示，今年證監會收到境外首發上市申請共20家，目前已核準7家、在審12家，1家主動撤回申請。在審申請中，有1家企業暫停審核，其余申請企業均處于正常審核階段。H股全流通事宜的有關工作正在逐步推進。證監會將繼續做好相應服務工作，為境內企業包括中小民營企業在內到境外上市提供更加有力的支持。

　　分道制實施以來，截至11月5日證監會共受理了13單并購重組申請，其中12單為正常審核，1單為審慎審核。對于現行并購重組串聯式審批鏈條長、效率低，增大并購成本的問題，發言人稱，證監會正研究由串聯式改為并聯式的審核銜接機制，成熟后適時推出。在部分審查環節實行并聯式審批的條件相對成熟，上市公司可在取得證監會行政許可批復后，同時披露本次重組尚需取得有關部門批準，相關部門批準之前不得實施。

　　為增加并購重組支付工具，發言人還透露，證監會在研究引入定向可轉債作為支付工具的可行性。

　　今年以來IPO排隊企業共有279家被終止審查，其中主板和中小板142家，創業板137家。發言人披露，這些企業均向證監會主動要求撤回發行申請。

　　券商現場檢查已結束

　　對券商相關業務的專項現場檢查，發言人透露，檢查共涉及33家證券公司，現場部分已基本結束，正在對檢查情況進行梳理和分析，對發現的問題將依法處理，并督促相關券商整改。對現場檢查發現或行業普遍反映的需修改完善監管規則的問題，將認真研究并按規定的程序進行修訂。

　　關于市場傳申銀萬國和宏源證券合并一事，發言人稱，證監會已督促宏源證券根據停牌的事項進展情況，依法履行信披義務；截至目前尚未收到申萬和宏源合并的有關申請材料。對于長江證券擬并購廣州證券傳聞，發言人表示，截至目前證監會尚未收到兩公司的報告及與此相關的申請材料。

　　關于平安證券、民生證券、南京證券暫停業務期限及責令整改期限，發言人稱，依據證監會對平安證券作出的行政處罰決定，平安證券被暫停保薦業務3個月；民生證券、南京證券應針對盡職調查制度和內部控制制度中存在的問題進行整改，整改期限6個月。

　　多家第三方電商

　　申請基金銷售服務業務

　　市場對百度公開提出預期收益率仍有質疑，發言人回應稱，對于包括百度與華夏基金合作方案等在內的各類互聯網基金銷售業務，證監會將依據法律法規要求，并根據機構的事實行為予以監管，如發現違規行為將予以嚴厲查處。

　　另外，發言人澄清，淘寶并未取得互聯網基金銷售牌照，證監會出具的無異議函是針對其經營第三方電子商務平臺為基金銷售機構提供輔助服務。3月以來有若干第三方電子商務平臺經營者就通過電子商務平臺為基金銷售機構提供服務業務向證監會進行咨詢并開始進行相應準備。目前除淘寶網外，其他機構尚處于業務準備階段。

　　近期匯添富現金寶被證監會叫停。發言人對此稱，作為常規產品，證監會按簡易程序核準該基金的募集申請后，匯添富基金管理公司自行發布公告，將該基金申購贖回申請截止時間自15點調整至24點。實際操作中，將15點前后的申購贖回申請均視同當日的申請，于下一個工作日確認份額并享受收益，這一做法與行業慣例不一致。但是該公司的基金募集申請材料未就上述事項進行揭示；該產品核準后關于申購贖回截止時間的調整是實質性的，應當履行正常程序。為此，證監會一方面要求該公司于10個交易日內停止現金寶貨幣基金盤后申購贖回做法并依法履行披露義務，另一方面對于該公司3個月內上報的基金產品按照普通程序審核。

　　持續加大信披違規打擊力度

　　近期發生4家上市公司信息披露違法違規案件，證監會已正式立案，正在調查過程中。4起案件分別是：北大荒涉嫌存在信息披露違法違規行為；ST生化未及時披露其子公司2006年為大股東的關聯公司借款提供擔保及后續涉訴等情況；零七股份2012年定期報告中，對涉及鈦礦產品包銷執行情況的披露存在重大遺漏；康芝藥業通過提前確認銷售收入、少計銷售費用等方式，虛增2011、2012年度凈利潤。

　　發言人表示，證監會一直在持續加大對上市公司信息披露違法違規行為的監督、檢查和打擊力度，對于上市公司虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏等損害中小投資者利益的行為將嚴懲不貸。

　　近日有媒體報道證監會向江蘇宏寶的資產重組申請發出反饋意見，涉及諸多問題。發言人回應稱，根據并購重組審核分道制，江蘇宏寶重大資產重組的申請屬正常審核類，證監會對江蘇宏寶的重大資產重組申請材料進行了初審并發出反饋意見，要求在30個工作日內作出答復，屬于正常審核流程。下一步證監會將視反饋意見回復情況，對江蘇宏寶的重大資產重組申請進行審核。