新股發(fā)行抽查全面展開 重點(diǎn)針對(duì)虛高報(bào)價(jià)
2014-01-17 09:06 來源：上海證券報(bào) 說兩句 分享到：
央廣網(wǎng)河南分網(wǎng)消息 據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道：“證監(jiān)會(huì)派遣了稽查大隊(duì)的人來我們公司，14號(hào)就到了，已有兩天。投行部門以及研究部門的人都遭到詢問。”某抽查名單上的券商投行部負(fù)責(zé)人對(duì)記者說。
15晚，證監(jiān)會(huì)宣布，已經(jīng)開始對(duì)新股發(fā)行過程進(jìn)行抽查，這次抽查涉及44家機(jī)構(gòu)詢價(jià)對(duì)象及13家主承銷商。目前，核查隊(duì)伍已趕赴各地，對(duì)發(fā)行人和主承銷商在詢價(jià)、路演以及推介過程中的情況展開檢查，重點(diǎn)重針對(duì)新股虛高報(bào)價(jià)。
抽查牽扯面廣泛
上證報(bào)記者了解到，本次抽查牽涉面廣，券商投行資本市場(chǎng)部、保薦團(tuán)隊(duì)、相關(guān)行業(yè)研究員、公募基金等詢價(jià)機(jī)構(gòu)均有涉及，整個(gè)發(fā)行定價(jià)過程和參與的主要領(lǐng)導(dǎo)也都在調(diào)查范圍之內(nèi)。
多家投行反饋的信息顯示，此次抽查范圍主要仍以手機(jī)、電腦為主，并重點(diǎn)檢查微信、短信、QQ、msn內(nèi)容，查詢半年以內(nèi)通話記錄、通信記錄。問話環(huán)節(jié)，監(jiān)管部門則重點(diǎn)關(guān)注家屬情況、從業(yè)經(jīng)歷、參與新股發(fā)行期間的情況、是否了解研究部門新股發(fā)行定價(jià)報(bào)告等等。檢查的詳細(xì)程度和范圍堪比查案。
上述投行人士透露，對(duì)券商的抽查先是以自查為主。“對(duì)照證監(jiān)會(huì)相關(guān)要求逐條自查，寫核查報(bào)告。比如對(duì)比同行業(yè)市盈率、網(wǎng)下的機(jī)構(gòu)是否符合相應(yīng)資質(zhì)、詢價(jià)過程、依據(jù)等，自查報(bào)告本周內(nèi)都要上報(bào)。”
而在詢價(jià)機(jī)構(gòu)方面，主要是檢查是否存在和承銷商串通等情況，路演獲得的信息是否超出公開信息的范圍等。“公司為此另辟了獨(dú)立的會(huì)議室。(監(jiān)管層)拿了一堆資料，把幾個(gè)投資經(jīng)理身份證都復(fù)印了，一些研究員的筆記本和臺(tái)式機(jī)都帶走了。”某基金公司投資人士告訴記者。
有意思的是，15晚間主板一只新股晶方科技主動(dòng)申請(qǐng)暫緩原計(jì)劃16日網(wǎng)上申購和網(wǎng)下申購繳款的后續(xù)工作，原因系發(fā)行人出現(xiàn)信訪待核查事項(xiàng)。
“在拿到證監(jiān)會(huì)新股發(fā)行批文后，出現(xiàn)信訪待核查事項(xiàng)暫停IPO，實(shí)屬罕見。”某投行資深負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。
嚴(yán)查報(bào)價(jià)過程中的利益輸送
據(jù)悉，這次抽查監(jiān)管部門特別重視 “二次報(bào)價(jià)”、“同價(jià)報(bào)價(jià)”、“一段時(shí)間內(nèi)集中報(bào)價(jià)”等問題。
記者昨日從監(jiān)管系統(tǒng)相關(guān)人士處得到證實(shí)。這位人士稱，此次核查主要針對(duì)新股虛高報(bào)價(jià)問題展開。核查過程中，監(jiān)管層會(huì)要求參與網(wǎng)下申購的機(jī)構(gòu)、個(gè)人對(duì)新股報(bào)價(jià)依據(jù)作出陳述，提供報(bào)價(jià)形成材料。嚴(yán)查新股報(bào)價(jià)過程中的利益輸送、串通報(bào)價(jià)等問題。
“我們內(nèi)部分了好多組，正在對(duì)所有參與過網(wǎng)下詢價(jià)的公私募基金、財(cái)務(wù)公司等各類機(jī)構(gòu)及個(gè)人進(jìn)行分頭調(diào)查。”這位人士說。
有接近監(jiān)管部門的人士也透露，以后類似的抽查將是長效機(jī)制，這次僅僅是抽查的第一批名單。而且此次抽查一旦發(fā)現(xiàn)線索，將會(huì)立即立案。“此次抽查并非以單純的發(fā)行價(jià)格高低作為基準(zhǔn)，價(jià)格高和低都有可能被抽查，監(jiān)管層更關(guān)注的是整個(gè)詢價(jià)過程中的公平、公正性。”
未來或?qū)⑼晟瓢l(fā)行政策
對(duì)于監(jiān)管層的抽查，多數(shù)投行人士認(rèn)為，一直以來，新股的詢價(jià)、配售、發(fā)行等環(huán)節(jié)上早已形成了一條成熟、穩(wěn)固的利益鏈條。利益之間要想做到隔絕，只有放在陽光之下，讓更多市場(chǎng)力量自發(fā)性地去監(jiān)督，方能做到公開透明。
“在既定制度框架下，首先應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)法，這樣對(duì)所有市場(chǎng)參與主體才公平；同時(shí)監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)充分聽取市場(chǎng)意見，從實(shí)體與程序(執(zhí)行)兩方面對(duì)現(xiàn)行規(guī)則進(jìn)行評(píng)估、檢討與必要修正。”某投行總經(jīng)理對(duì)記者說。
事實(shí)上，這不是一次單純的抽查，而是為新股發(fā)行政策的完善，掌握一線的情況。
這位監(jiān)管系統(tǒng)人士向記者說，這次新股核查至少會(huì)持續(xù)到春節(jié)前，待形成報(bào)告向上層提交后，會(huì)陸續(xù)公布核查結(jié)果。“未來將會(huì)根據(jù)核查內(nèi)容反映的突出問題對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行修改。”
編輯：任偉
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