原標題:養老信托靠不靠譜?(理財參謀)

　　近年來,養老金融蓬勃發展,與銀行、證券、保險等金融機構相比,信托作為金融業支柱之一,在養老信托方面的發展仍是剛剛起步,一些信托公司開始嘗試進入養老地產、養老消費、養老理財、企業年金等領域。

　　養老信托,即委托人將養老金交給信托機構中的受托人,受托人對養老金進行管理與經營,使其發生收益,養老信托到期后,委托人就可按期拿到養老金,既保障了養老問題,也進行了一項收益良好的理財。就目前國內養老信托市場而言,涉及養老資金管理及財富投資的養老信托,門檻較高,若是涉及養老服務消費方面則門檻相對較低。

　　以中信信托推出的中信和信居家養老消費信托為例,它是中信信托與四川晚霞合作推出的首個居家養老產品,該產品為期一年,消費者可繳付約1萬元、2萬元、3萬元,可分別購買中信和信消費信托銀卡版、金卡版和白金卡版產品。信托生效后,服務有效期內,銀卡、金卡及白金卡消費者可以分別以不同的折扣價享受四川晚霞居家養老服務、中頤信健康管理服務及遠盟康健緊急救援服務。

　　業內人士認為,醫養行業正處于快速發展的時期,消費信托的出現,對于消費者及產業方均有非常重要的意義。一方面,消費信托可為消費者甄選全球的優質產業方,維護消費者權益,提供“一站式”性價比高的醫養消費服務內容,一定程度上解決了服務質量差及碎片化服務的問題,滿足客戶需求。另一方面,醫養產業方與消費信托結合,可有效解決醫養產業方融資難、發展慢、投資長等問題,有助于提升企業品牌形象,快速拓展業務、規范運營管理。

　　養老金融信托的發展也逐漸受到市場關注。養老金融信托是個人對自身或家庭成員的養老需求進行資金、財產上的提前安排,即交付信托公司參與養老金融集合信托計劃,或設立單一養老金融信托,由受托人對該資金、財產進行投資、管理,在資金保值、增值的情況下,實現受益人特定的養老資金需求。

　　比如,興業銀行在國內推出首款養老金融信托產品“安愉信托”,該產品認購金額最低為600萬元,一次性認購。若追加信托財產,則另設立信托。自認購3年封閉期后的任何一年開始,可選擇一次性支付或按季度支付,直至信托結束。

　　據了解,養老金融信托的投資管理不同于一般資金信托,具有存續期限長、有特定養老需求等特征,因此養老金融信托的交易結構不同于一般資金信托,需要設置特定的安排,確保受托人依法實現受益人養老資金的需求,如引入監察人制度。

　　行業專家提示,以投資方式完成養老,多少都會存在一定風險。除養老信托外,傳統的社保、商業養老保險依然是不錯的選擇。其中,社保的社會強制性和普遍性較明顯,商業養老保險則是參與者自愿進行的“提前自我儲蓄”,安全系數較高,投資穩定性很強,投資者也可適當購買相應的養老保險產品。